期货交易的基本知识通用多篇范文

[引言]期货交易的基本知识通用多篇为好范文网的会员投稿推荐，但愿对你的学习工作带来帮助。

期货交易基础知识 篇一

一、交易方式选择

客户在中衍期货开立期货账户并入金之后，可进行期货交易。交易委托方式包括电脑软件交易、手机软件交易、电话委托交易。

1、电脑软件交易

客户通过电脑交易软件，登陆交易系统下达交易指令。客户可登陆中衍期货官方网站下载、安装电脑交易软件，并使用软件通过互联网自助下单。

2、手机软件交易

客户可在各大手机软件应用市场点击下载安装文华财经~随身行手机交易软件，登陆选择：中衍期货-HSSDK，在线进行自助下单。

3、电话委托交易(应急下单通道)

客户通过拨打公司交易专线400-688-1117进行身份信息验证(按提示输入资金账号和交易密码)，然后进入委托下单。

多数人都拥有自己不了解的能力和机会，都有可能做到未曾梦。

——戴尔·卡耐基

二、看盘和下单

1、看盘

解读期货合约的报价盘面主要栏目，举例如下：

各项含义：

名称：沪金1512 上海期货交易所黄金15年12月到期

卖出：237.80 32 卖出价(卖一)为237.80元/克，挂单32手

买入：237.75 50 买入价(买一)为237.75元/克，挂单50手

最新：237.75 当前最新成交价

现手：例30 当前最新成交手数(计算双边)

总手：301848 从开盘到当前累计成交手数(计算双边)

持仓：162606 该合约的所有未平仓手数(计算双边)

日增：-12794 当前持仓量与昨日收盘时的持仓量的差

涨跌：-1.95/0.81% 当前价格与昨日结算价的差/涨跌的幅度(绿色为负值)

结算价：240.20 当日结算价

昨结：239.70 昨日结算价

涨停：251.65 涨停价

跌停：227.70 跌停价

(1)注意开平仓关系与交易方向，以及交易时间和交易所对下单的要求：

多头(看涨的交易者)进场：买入，开仓

多头出场：卖出，平仓

空仓(看跌的交易者)进场：卖出，开仓

空头出场：买入，平仓

(2)交易时间和品种：

(3)公式计算

3、选择合约的要点

(1)合约选择，流动性至上。选择目标品种合约成交量与持仓量相对较大的合约进行交易，以降低冲击成本，回避流动性不足造成的风险。

(2)注意处理快到期的合约头寸。随着合约临近交割，交易所会逐步调高保证金，投资者应注意处理快到期的合约头寸，如果继续朝原方向投资，则要注意移仓换月，自然人一般是不允许进入交割月的，法人进入交割月则需要做好交割的准备。

积极的人在每一次忧患中都看到一个机会，而消极的人则在每个机会都看到某种忧患。

三、行情分析方法

1、期货的分析方法(同股票)

(1)基本面分析法：

期货交易因品种的多样性，影响的因素差异较大，投资者在参与具体的品种时，一定要对相应的品种有一定的了解。

例如：A、黄金要了解它的矿藏特点，工业品属性，关注它的货币属性，与美元间的关系，与各国货币金融政策的联动等。

B、其它金属要关注矿产量，冶炼能力，主要生产消费国的关税政策、罢工、设备维护等重要供需变化信息。

C、农产品关注天气变化、播种面积、病虫害、自然灾害、主要生产消费国的农业政策和进出口情况等要素。

D、能源化工要关注原油走势与替代品的出现等要素。

E、要考虑企业在相关价格位置的套期保值的意愿。

F、要考虑机构在相关价格位置的套利空间。

(2)技术分析法：

期货采用的图表和技术参数与股票采用的是差不多的，K线图、MACD、KDJ、均线等常用指标与股票一样，只是期货的图表因为合约的到期而产生隔时间的价格跳空，类似股票的除权跳空一样，这样图表需要用连续图表来表现走势，行情报价里的**连续、**指数都是按照一定的规则做出来的连续图表，用于长期技术分析的，不是可以用于交易的合约。

通常来讲，以基本面分析作为大势的研判，以技术面分析作为短线的买卖点位是比较理想的搭配。

2、日常功课

(1)关注国内交易所公布的持仓分布信息和交易所库存信息，它显示市场主力的动向和现货库存压力。

(2)关注相关品种的行业新闻和现货状况、牢记期货与现货息息相关的本质，关注期限套利和跨市场套利的成本和可能性。

(3)盯住世界主要期货市场的期货行情，全球一体化进程的加快和中国的逐渐对外开放使我们的市场与国外主要金融市场步调越来越一致。例如农产品主要关注芝加哥期货交易所CBOT。

其它关注因素：人民币汇率(影响进出口价格)、美元指数(全球大多商品以美元计价，它的涨跌和商品的涨跌一般成反比例关系)、原油价格(世界经济的血液，它涉及到成本的方面)、主要国家的股市(经济的兴衰影响人们的购买力)等。

四、期货交易特点

1.杠杆交易：股票是全额交易，即有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金制，即只需缴纳成交额的5%至10%，就可进行100%的交易。比如投资者有一万元，买10元一股的股票能买1000股，而投资期货就可以成交10万元的商品期货合约，这就是杠杆交易。

2.双向交易：股票是单向交易，只能先买股票，才能卖出；而期货即可以先买进也可以先卖出，这就是双向交易。

3.时间制约：股票交易无时间限制，如果被套可以长期平仓，而期货必须到期交割，否则交易所将强行平仓或以实物交割。

4.盈亏实际：股票投资回报有两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏在市场交易中就是实际盈亏。

5.风险控制：期货由于实行保证金制、追加保证金制和到期强行平仓的限制，严格的止盈止损及风险控制，更有利于您的投资。

6.T+0交易，每天可以交易数个来回，建仓后，马上就可以平仓。手续费比股票低(约万分之一至万分之五)

五、其他

期货交易基础知识汇总

期货交易概况

1、期货合约：是指由期货交易所统一制订的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量实物商品或金融商品的标准化合约。所谓标准化合约是指合约的数量、质量、交货时间和地点等都是既定的，唯一的变量是价格。

2、期货交易所：进行期货交易的场所。

交易品种主要有商品期货、金融期货，具体来看：

3、合约价值、保证金与结算价格及持仓量：

合约价值：每手合约计量单位与计量单位价格的乘积

保证金：交易者只需按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行期货合约的财力担保，便可参与期货合约的买卖。

杠杆倍数：合约价值与保证金之商。

结算价：由期货交易所规定，以当日成交价格的成交量为权重计算的平均价格，交易所以此价格作为持仓客户的交易保证金盈亏的计算价格 (与收盘价不同)。

持仓量：尚未经相反的期货合约对冲，也未进行实货交割的某种商品期货合约总数量。(商品期货的持仓量指双边持仓，金融期货、利率期货的持仓指单边持仓)

4.期货有哪些交易方式？

1)投机交易

买入期货，等待其上涨，获取价差收益

(即低买高卖)

卖出期货，等待其下跌，获取价差收益

(即高卖低买)

2)套期保值

目前持有或者未来需要卖出某种商品或资产，为了防止未来商品或资产价格下跌，可以卖出相应期货合约，锁定商品或资产的交易价格，对冲其价格下跌的风险。

未来需要买入某种商品或资产，如果担心未来市场价格上涨，可以买入相应的期货合约，锁定买入成本，对冲其价格上涨的风险。

3)套利交易

同时买入并卖出期货市场上不同交割月份的同种商品期货合约或同时买入并卖出不同的但又相互关联的商品之间的期货合约，期望合约之间的价差发生有利的变化，获取相对价差收益。

5.期货交易的特点

1)保证金交易

期货交易实行保证金制度，买卖双方只要支付一定比例的保证金(一般10%左右)，就可以进行全额交易与结算。保证金制度使期货交易具有杠杆性，以小博大。

假设大豆现价4000元/吨，大豆期货合约10吨/手，期货公司保证金比例10%，那么购买10手大豆期货合约所需保证金为4000元(4000元/吨*10手*10%，若不实行保证金制度则需要4万元)，如果交割日大豆价格涨到4100元/吨，10手大豆期货合约可以赚1万元，收益率为150%。

2)双向交易

期货交易实行双向交易，无论价格上涨还是下跌，均存在交易机会。

如果预期价格上涨，买入期货合约开仓，上涨后卖出平仓获利；如果预期价格下跌，卖出期货合约开仓，下跌后买入平仓获利。

3)T+0交易

期货实行T+0交易制度，可以当日买入当日卖出：回避了隔夜持仓风险•提供很多的短线盈利机会，增强了期货交易的灵活性。

6.期货交易需要注意哪些风险呢？

1)流动性风险

期货交易相对于股票流动性较差，可能会出现难以迅速、及时地成交的问题。比如客户在买入、卖出时由于流动性不好未能以合理的价格和时机成交；期货合约临近交割时流动会进一步降低，交易者可能会因为不能及时平仓而遭受损失。建议投资者选择交易量较大、流动性较好的合约进行投资。

2)强行平仓风险

期货交易实行保证金制度和每日结算制度。期货公司每日会根据交易所提供的结算结果对投资者的盈亏进行结算，当期货价格波动较大，账户出现亏损情况下，投资者需要补充保证金，如果保证金不能再规定的时间补足的话，投资者的账户会被强行平仓。因此，投资者在交易时，要时刻注意自己的资金状况，防止由于保证金不足被强行平仓而带来重大损失。

期货交易术语平仓

交易者了结手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。

斩仓

在交易中，所持头寸与价格走势相反，为防止亏损过多而采取的平仓措施。

持仓量

是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。

头寸

是一种市场约定，即未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。

期货操作基础知识 篇二

1、什么是期货

期货(Futures)与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以黄金、铜、螺纹、股指、债券等为标的的标准化可交易合约。

2、什么是主力合约

期货不是现货，但期货可以在未来转化为现货，比如“沪铜1701”合约，就会在2017年1月15日到期，到此时仍持有合约的客户，就会参与到接下来的现货交割中。所以，所有的期货合约都是有期限的，不可能永久持有，这一点与股票有本质的差别。而参与期货交易的现货商始终只是一小部分，大部分投机者在合约即将进入交割期之前都会平仓撤离——因此，一般投机者参与期货交易，都会尽量选择某一品种中成交量最大的一个合约，也就是“主力合约”

3、期货怎么交易

在开户、软件等准备工作完成后，直接登陆账户——选择期货合约——买入/卖出(平仓)。

4、保证金

期货是保证金交易，比如我想持有价值10万的合约的买/卖权，在离交割期还比较远的时候，我只需要质押约定的保证金即可，如这个保证金比例是10%，那我保证金1万即可拥有持有权。需要注意的是，保证金比率是经常会调整的，比如国庆长假之前、国家为抑制行情暴涨暴跌而临时上调保证金标准。

5、杠杆/仓位

以10%保证金标准为例，十万资金理论上就可以撬动一百万价值的合约，也就是十倍杠杆。

但是，当你在持有期货合约时，合约标的的价格是不断变化的，如果合约价格向你预期反向变动的时候(比如你买涨，但合约跌了)，你的账户净值就减少，如果你的账户净值已经低于最低保证金标准时，就必须要追加资金，否则就会面临爆仓风险(期货公司给你将合约强行平仓)。

因此，在进行期货买卖的时候，一定要对自己的风险度有清楚的掌握，一般来说，期货仓位占到50%就已经不低了，超过80%就必须预警！永远不要满仓！

6、趋势

期货有着众多天然的投机属性：既可以做多也可以做空、杠杆、短期刚性兑现、高频交易等等，因为这些因素的存在，它成倍地放大了投机市场的欲望和恐惧，因此很多习惯了做国内股票的投资者或者做现货的实体客户，他们在面对行情剧烈波动时经常会无法理解，认为行情继续冲高或下跌根本不符合常理，市场不会接受，因此他们经常在行情中途反向做单，还死撑不止损，最终造成巨额损失。但事实上，期货市场本来就是非常疯狂的，很少有冷静的时候，比如在上升趋势中，由于多头强势，会吸引来大量的跟涨资金，多头本身由于获利还可能会继续加仓，而空头撤退又必须在市场上买入平仓造成多杀多……又助推了行情，最终形成一轮又一轮的疯狂。

期货的趋势往往是非常可怕的，期货合约的价格绝不能仅用一般价值标准去衡量，“合理价格”永远只是一种理想，疯狂和恐惧才是期货市场的常态，而即使有短期的窄幅震荡行情，横盘过后往往都会蕴量出一波更猛烈的上涨或下跌，横盘时间越长，冲得越猛。纵观期货行情的历史，几乎没有一个品种的价格是会长期在一个小区间范围内稳定运行的，不是过高就是过低。以焦煤主力合约为例，2011年4月，焦煤受国家“四万亿”政策的影响，处于一个历史高位，当时的价格最高达到2444元吨，而后由于钢铁产业产能严重过剩，焦煤开始走软，至2016年1月，焦煤最低价格仅为609元，而此时国内供给侧改革、去过剩产能的策略又为焦煤复苏带来了动力，短短十个月时间，焦煤又疯涨到最高2276元，后续还有继续冲高可能。

正因为期货市场是如此疯狂，每个投资者在进入期货市场的时候，都要对自己有清醒的认识，不要总想着赚多少钱，而是要先学会在市场、趋势面前保持敬畏，尽量控制自己的理智和欲望，学会跟随趋势，学会控制持仓和止损，而不要变成这台疯狂绞肉机滚轮下的牺牲品。只有不断经历挫折、恐惧和迷茫，在锤炼出强韧的内心后，你才能做到从容地面对市场。

7、止损

对每一个刚踏入期货市场的人来说，首先要学会的一件事是控制好风险度，也就是仓位，其次，就是要学会止损。在期货这个市场上，有过无数过客，他们被赚钱效应吸引而来，带着豪赌的心态踏上市场，如果赌中了认为理所当所，赌错了就死扛甚至加仓，然后亏钱爆仓黯然离场，对他们来说，故事还没有开始就已经结束。所以，对刚踏入期货市场的新人来说，学会止损非常重要，也非常艰难，因为在很多人眼中，止损等于承认失败、错误、丢失颜面，等于浮亏变成了真实的亏损，等于自己大量的心血化为了泡影——而这也正是人性最大的弱点——越是你投入得多，越重视、关心的东西，让你放弃、割舍就会越难、越心痛、越不舍。如果一个投资者不能理智地看待自己，不能冷静地看待每一笔交易，止损就越难。但是，没有人能保证自己的交易不出现失误，也没有人能预测行情到底会疯狂到什么程度，你越是不舍，很多时候，你越是会失去得更多。

有一句话说得好，“你可以在期货市场上赢无数个100%，但只要你输掉一个100%，你就失去了全部。”

8、操作习惯

期货是高频交易，日内可以反复操作，可多可空，可即时反手，即时加仓、平仓，期货还有夜盘，每个工作日晚21点开，螺纹到23点收盘，铜、锌到凌晨1点，而铜、锌、黄金等品种还有国外盘，交易时间跟国内有很大差别，因此投资者刚接触期货的时候，一定先要有所准备，以适应这种操作习惯。

9、品种选择

对大多没有接触过现货的投资者来说，最好不要什么品种都做，基本面自然不用说——完全不懂的不要轻易去碰。而对技术面来说，技术指标虽然是适用于所有品种的，但事实上每个品种哪怕是属于同一个系列的，其内在属性和特点都会有很大的差别，不长期持续地关注，积累经验就去随意尝试，很可能会造成损失。而某些总持仓量小、比较生僻的品种，还可能会成为一些大庄家控盘操纵的对象，比如动力煤、PTA。所以建议投资者要选择一些比较热门、利于发挥自己优势的品种长期关注，一般五到十个即可，贪多无益。

期末操作技巧 篇三

一、操作技巧

第一步：寻找热点品种

根据收盘后给出的当日资金流向来选择热点品种；增仓或减仓排名靠前的品种为热点品种。

第二步：判断操作方向

日内以30分钟K线为依据判断操作方向，30分钟看涨，逢低做多；30分钟看跌，逢高做空。

第三步：制定操作计划

操作计划包括：进场点，仓位，止损点，止盈点，信心指数；

进场点：根据早盘分析中的支撑和压力来确定，大部分品种在“支撑1”附近做多；“压力1”附近做空；

仓位：根据早盘分析中的“可买手数”作为最大进场手数，结合“信心指数”来确定仓位；

止损点：(多单以“支撑2”-空单以“压力2”)或早盘分析中的“平均波幅”的一半确定止损价；止损价必须为固定的一个点，开仓后第一时间挂上，避免犹豫。

止盈点：根据止损幅度和支撑压力来判定止盈区间，当盈利幅度超过止损幅度时，即可分批止盈。多单可根据“压力1”判断最大止盈；空单根据“支撑1”判断最大止盈。

第四步：执行计划

计划确定后，盘中严格执行，天利团队指导老师会在盘前公布制定的操作计划，并在盘中第一时间提示可执行的操作计划。个人制定的操作计划也可单独咨询指导老师，确定可否执行，增加信心指数；

二、操作要领

日内波段，不隔夜；震荡为主，高抛低吸，不追涨杀跌；趋势行情，顺势操作。等候机会，不仓促入市；进场同时，设立止损；止损触及，坚决执行，判断错误，立即止损；盈亏比：1：1.5，移动止盈，保护利润，盈利超过止损幅度，即可分批止盈，并确保不亏。胜率80%，计划确定，挂单进场，坚决执行，免受盘面干扰。

三、理论基础

平均波幅：统计20个交易日的平均波动幅度，根据平均波幅来确定进场点和止损止盈幅度；正常的情况下，日内的波动幅度都在“平均波幅”之内，超过此幅度的交易日只是小概率事件，因此从概率学角度分析，我们赢利的概率就很大。

举例说明：股指期货，之前价格在2200点左右时，平均波动幅在30点左右，那日内上涨或下跌超过30点的概率就不大，如果我们在日内下跌30点附近做多，那成功的概率相对就很大。

顺势而为：指的是当前多头趋势，就逢低做多；反之，逢高做空；如果说根据平均波幅判断进场的理论仍有欠缺，那么我们再加一个顺势操作的条件，成功的概率又增加一倍；

实战检验：该操作技巧经过了八年的实盘验证，自2007年研发该技巧以来，我们天利操盘团队一直在不断的总结完善和实盘操作，时间是最好的鉴证，使用该方法操作每天都会有比较把握的赢利机会，每个月总结下来都有很可观的利润。

以上是该技巧大的理论框架，针对每个品种不同的特点，还要针对性的做一些微调；在这八年的实战操作中，我们熟练的掌握了每个品种的个性特征，并总结和完善了该高抛低吸操作技巧的每一个细节，我们天利操盘团队将在每一天的实盘操作过程中为你呈现精彩的实战分析。

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